What's New :
ㆍ คาดกำไรปกติ 1Q25 ที่ 62 ล้านบาท (+18% QoQ, +3% YoY) กำไรที่เติบโตจำกัด YoYเพราะมีค่าใช้จ่ายการตลาดพิเศษ การเข้าร่วมงาน Thailand Mobile EXPO เพื่อให้ได้รับการสนับสนุนจาก Vendor ในตลาดมือถือตลอดปี 2025
ㆍ เราคงประมาณกำไรปกติปี 2025 ที่ 278 ล้านบาท (+18% YoY)
 

Our View :
ㆍ เราปรับลดราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2025 ลงเป็น 6.50 บาทต่อหุ้น จากการปรับลด Multiple avเป็น 14.5x ให้สะท้อนความเสี่ยงตลาดทุนและสงครามการค้าที่สูงขึ้น
ㆍ เราคงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน PER25 ที่ 10.5x และให้คาดการณ์เงินปันผลถึง 7.6% ต่อปี อิง payout ratio ที่ 80%
				
				
				
				
				
				
				

เรียบเรียง โดย ประน้อม บุญร่วม  
                อีเมล์. [email protected]